据证券市场周刊报道，随着三季报密集披露，A股“人工智能+”板块迎来了业绩普涨。截至10月19日，已有11家板块内公司交出了三季报、业绩快报或预告，全部实现业绩增长，其中5家公司的净利润增幅上限实现翻倍。算力硬件、光通信、高端PCB、封装基板和半导体测试等细分环节普遍呈现“预喜”状态。
从具体公司来看，AI算力基础设施的强劲需求是本轮业绩高增的核心引擎。例如，生益科技预计前三季度归母净利润同比增长高达164%至181%，受益于高端产品需求高速增长及产能释放；中科曙光前三季度营收122.38亿元，同比增长38.75%，归母净利润大增78.48%，第三季度单季增速更是显著加快。此外，立讯精密、海光信息和大族激光等龙头企业也交出了稳健或高增的答卷，多项核心业务订单饱满。
优异的业绩表现也吸引了机构投资者的高度聚焦。三季度以来，大族激光、中科曙光等绩优龙头频频获得券商和机构调研，机构普遍将关注焦点集中在订单能见度、产能利用率以及毛利率改善的持续性上。开源证券、东吴证券等多家机构对相关龙头维持了“买入”评级，看好其在AI硬件产业链中的长期价值。
对于海外华人投资者和美股观察者而言，A股AI算力链三季报的高增，再次印证了全球人工智能基础设施投资的景气度正从美股映射至A股及整个泛科技供应链。在国内外算力需求共振的背景下，产业链上下游的业绩兑现能力正成为市场定价的关键。你认为这轮由AI算力驱动的业绩行情还能走多远？硬件端的高景气是否会加速向应用端传导？欢迎留言讨论。